【复盘】新旧能源联袂上涨，光伏、煤炭领涨两市，光伏龙头ETF（516290）和能源ETF（159930）双双大涨超2%！

摘要： 　　沪深两市今日小幅震荡，沪指微涨0.03%，创业板指跌0.23%，两市成交额超9650亿，交投依旧活跃，煤炭、光伏板块涨幅居前，传媒、消费电子、游戏、汽车板块跌幅居前。北向资金...

　　沪深两市今日小幅震荡，沪指微涨0.03%，创业板指跌0.23%，两市成交额超9650亿，交投依旧活跃，煤炭、光伏板块涨幅居前，传媒、消费电子、游戏、汽车板块跌幅居前。北向资金小幅净流出逾6300万元。

　　主力资金净流入层面，申万二级行业中计算机设备、光伏设备、煤炭开等净流入排名靠前，其中光伏设备净流入21.09亿元，煤炭开净流入14.76亿元。

　　一、光伏板块大幅反弹，光伏龙头ETF（516290）大涨2.59%！

　　工信部电子信息司将召开光伏制造业企业座谈会引导光伏产业产能合理布局，光伏板块今日集体反弹，BC电池方向领涨，钧达股份涨停，晶科能源、帝尔激光、福斯特纷纷上涨超5%，固德威、福莱特、晶澳科技涨超4%，爱旭股份、隆基绿能、通威股份涨超3%，奥特维、捷佳伟创涨幅居前。

　　热门ETF方面，光伏龙头ETF（516290）放量大涨2.59%，成交额超1900万，创近期新高！

　　2023年前三季度，全国光伏新增装机128.94GW，同比增长145%；截至三季度末，全国光伏发电装机容量达到5.2亿千瓦。2023年前三季度，全国光伏发电量4369亿千瓦时，同比增长33%。

　　海外出口方面， 1-9月国内组件出口158GW，增长30%，9月单月组件出口19.8GW增长56%。其中亚洲市场9月贡献最大增量，欧洲拉货整体平稳。受益组件价格回落、能源转型要求，巴西、智利、中东等集中式项目快速放量支撑需求。

　　值得注意的是9月单月国内光伏新增装机15.78GW，同比增长94%。中邮证券认为，当前组件价格已接近1.1元/W，后续光伏需求有望持续超预期。5月中旬以来，组件开启价格战，按最新招标报价一体化盈利能力持续回落，后续龙头成本优势+渠道溢价有望逐步强化，带动格局出清。

　　展望四季度，国金证券指出，光伏行业近期正呈现出越来越明显的供给端改善趋势，产业链价格动态、盈利拐点的逐步出现，三季度机构持仓的大幅下降、龙头公司三季度业绩超预期验证阿尔法能力等，有望驱动板块行情彻底筑底回升及反弹的持续。

　　中信建投则表示，预计12月底之前，在行业去库存过程中，产业链价格及盈利水平将逐步见底，反映在报表端基本面底部有望在2024年一季度出现。之后三季度随着行业需求放量，产业链有望呈现量升价稳态势。

　　二、煤炭集体大涨，仅含22只煤炭+石油股的能源ETF（159930）大涨2.3%

　　煤炭板块领涨两市，平煤股份涨超7%，山西焦煤涨近7%，兖矿能源、潞安环能涨超5%，中煤能源涨近4%，中国神华涨超3%，山煤国际、淮北矿业、陕西煤业、华阳股份涨超2%，石化双雄纷纷上涨，中国石化涨1.69%，中国石油涨0.85%。

　　热门ETF方面，A股能源板块风向标——能源ETF（159930）放量大涨2.3%，成交近2000万元，今年以来涨幅近14%。

　　山西证券分析认为，煤炭价格中枢回升，关注四季度煤炭板块业绩表现。随着稳经济政策发力地产开发投资边际改善，叠加四季度取暖需求拉动消费，煤炭需求有望回升。供给方面，一方面安全事故多发，煤炭产地安监趋严长期化，预计国内煤炭供应增幅有限；进口方面，海外煤炭价格仍具有较强支撑，国内外价差维持低位，10月进口3599万吨，环比减少14.59%，预计进口煤增速继续回落。综合影响下，预计四季度煤炭价格中枢有望回升，同时低利率环境下高股息资产价值提升。

　　布局传统能源板块机会，认准能源ETF（159930），一键布局A股能源板块，仅含22只煤炭+石油股，石化双雄占比超26%，包含中国神华、陕煤等煤炭巨头的前五大权重占比近60%，全市场稀缺品种！

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